EQUITA/ Acquisisce il 70% di K Finance per 7 mln euro

Milano, 9 luglio (L&F) - La investment bank Equita ha siglato un accordo vincolante per acquisire il controllo di K Finance, società di consulenza finanziaria indipendente italiana specializzata nell’M&A Advisory. In particolare Equita Group ha firmato un accordo per acquisire dai soci fondatori di K Finance – il presidente Giuseppe Renato Grasso e l'ad Filippo Guicciardi – il 70% di K Holding, società di partecipazioni che alla data del perfezionamento dell’operazione deterrà il 100% di K Finance. K Finance, socio fondatore di Clairfield International, ha un solido trackrecord di operazioni di M&A e finanza straordinaria per imprese italiane e fondi di private equity. Nell’ultimo decennio K Finance ha chiuso circa 10 operazioni di M&A all’anno e negli ultimi quattro anni, grazie al contributo dei suoi professionisti e partner, ha generato in media ricavi per circa 6 milioni di euro e un utile superiore a 1,5 milioni l’anno.

Il corrispettivo per il 70% di K Holding, pari a 7 milioni, sarà corrisposto per 6,5 al closing – con una combinazione di cash e azioni proprie di Equita Group – e per 0,5 milioni sotto forma di earn-out al raggiungimento di determinati obiettivi di utile netto nel 2020 ovvero 2021. Il restante 30% di K Holding detenuto dai soci fondatori sarà regolato mediante opzioni put & call da esercitarsi a partire dal quarto anno successivamente al closing e da corrispondersi per 1/3 in cash e per 2/3 in azioni proprie di Equita. L'operazione darà dunque finanziata con un mix di debito ed equity. L’operazione risulta accretive per Equita in termini di Eps (circa +9% sui dati pro forma 2021) e il Total Capital Ratio ampiamente superiore al 15%, target minimo definito nel piano strategico 2020-2022.

Ora, al focus di Equita sulle società quotate si andrà ad aggiungere l’esperienza maturata negli anni da parte dei professionisti di K Finance con società non quotate e le competenze di K Finance su operazioni mid-market andranno ad affiancarsi alla specializzazione del team di M&A Advisory di Equita su operazioni mid-large. La stessa K Finance inoltre beneficerà di possibili opportunità di cross-selling, proponendo ai propri clienti i servizi di equity e debt capital markets, debt advisory e alternative asset management offerti da Equita. Con l’acquisizione di K Finance, Equita consolida il proprio ruolo nell’M&A posizionandosi tra i primi 10 advisor in Italia per numero di deal e conferma la sua volontà di supportare gli imprenditori italiani nelle loro decisioni strategiche. La società manterrà l’attuale sede di Milano ed assumerà il nuovo nome di Equita K Finance, con Giuseppe Renato Grasso
e Filippo Guicciardi che opereranno con il ruolo di co-amministratore delegato, riportando direttamente all’amministratore delegato del Gruppo Equita.
Il Closing è atteso entro il 30 luglio 2020.