ILLIMITY/ Accordo per acquisire Arec, nasce operatore con 9 mld crediti distressed in gestione
Milano, 11 maggio 2022 (LF-MM) - illimity Bank e i soci di Aurora Recovery Capital Shanno raggiunto un accordo finalizzato all’acquisizione di Arec, società specializzata nella gestione di crediti Unlikely to Pay con focus sul segmento corporate real estate, da parte di illimity. Fondata nel 2016, con sedi a Roma e Milano, Arec, ha 2,1 miliardi di euro di crediti in gestione da soggetti terzi (dato al 31 dicembre 2021) e un valore nominale lordo (Gross Book Value) medio delle singole posizioni di circa 30 milioni di euro . La Società è oggi partecipata da tre investitori istituzionali: Finance Roma e GWM Group Holding , che detengono entrambi una quota del 40%, e Oxalis Holding S.à r.l., che detiene il restante 20%. Dall’integrazione di Arec nel Gruppo illimity – finalizzata alla successiva fusione con neprix – nascerà un operatore completo leader nel servicing dei crediti distressed corporate. (segue)
Il management stima che l’acquisizione e le potenziali sinergie sopra descritte produrranno un effetto positivo sull’utile prima delle imposte del Gruppo illimity, che si prevede possa attestarsi nell’intorno di circa 8 milioni di euro nel 2023 e di circa 11 milioni di euro nel 2025, incrementali rispetto ai target del Piano Strategico 2021-25.
illimity acquisirà il 100% del capitale sociale di una società di nuova costituzione nella quale sarà stato preventivamente conferito l’intero perimetro di business di Arec, valutato 40 milioni di euro come enterprise value. Il perfezionamento dell’operazione è atteso entro il 2022.
A seguito dell’operazione, gli attuali azionisti di Arec arriverebbero a detenere, per il tramite di Arec, una quota pari al 3,4% circa del capitale sociale ordinario di illimity, senza considerare effetti diluitivi. Marco Sion Raccah, attuale direttore denerale di Arec, assumerà il medesimo ruolo di Direttore Generale nella società che nascerà dall’integrazione tra neprix e Arec. illimity è stata assistita nell’operazione da EY Advisory, sia come advisor M&A sia per la parte di due diligence finanziaria, dallo Studio legale Gatti Pavesi Bianchi Ludovici per gli aspetti legali e fiscali dell’operazione e dallo Studio legale Morpurgo e Associati per gli aspetti giuslavoristici. Arec ed i suoi soci sono stati assistiti nell’operazione dallo Studio legale Cappelli RCCD come advisor legale e fiscale e da PwC come transaction servicer. (Com/LF-MM)
