Ovs, accordo vincolante con Goldenpoint. Obiettivo acquisire il 100%

Goldenpoint passa a Ovs. Oggi la firma di un accordo vincolante che fa seguito alla lettera di intenti firmata il 6 febbraio 2024. L’obiettivo è giungere in più fasi al controllo e, quindi, al 100% di della società, che fattura 100 milioni di euro e può contare su una rete di circa 380 negozi, l'80% dei quali diretti.
Ovs è già uno dei player più importanti nel segmento dell'underwear in Italia, con una quota di mercato pari al 7,4%. Con Goldenpoint tale posizione sarà sensibilmente rafforzata.

L’accordo prevede un primo investimento di 3 milioni di euro destinato a sottoscrivere un prestito obbligazionario convertibile e all'acquisito del 3% del capitale sociale di Goldenpoint. Entro il 31 luglio 2025, Ovs avrà facoltà di salire al 51% convertendo il prestito ed esercitando un’opzione di acquisto di azioni a fronte della corresponsione di un prezzo predeterminato, pagabile anche in azioni proprie.

Il rimanente 49% del capitale sociale potrà essere acquisito da Ovs mediante l’esercizio di opzioni put&call, in una finestra temporale tra il 1° agosto 2026 ed il 31 luglio 2029. La relativa valutazione si baserà su un multiplo dell’Ebitda in linea con gli attuali moltiplicatori di OVS, da cui sottrarre la posizione finanziaria netta. È previsto un floor.

"Grazie al supporto e all’integrazione con Ovs, il business plan di Goldenpoint prevede un significativo incremento delle vendite mediante il rafforzamento dell’offerta commerciale, in particolare sulle categorie intimo e accessori, e la crescita della rete con negozi di maggiore dimensione. Al termine di tale piano, grazie anche al miglioramento del sourcing e all’effetto virtuoso della leva operativa, è prevedibile un Ebitda in forte crescita ed
un buon contributo ai risultati consolidati di Ovs" fa sapere il gruppo.

L’acquisizione è in ogni caso "tale da non comportare significativi assorbimenti di cassa e verrà finanziata interamente ricorrendo ai flussi generati da Ovs.